3 Cara Crypto Dapat Berkembang dan Mempengaruhi Pasar pada Tahun 2023 – Derivatif memainkan peran utama dalam pasar bullish terakhir dan kemungkinan besar mereka akan menjadi bagian integral dalam evolusi pasar pada tahun 2023.
Kontrak berjangka dan opsi membiarkan pedagang hanya meletakkan sebagian kecil dari nilai perdagangan dan bertaruh bahwa harga akan naik atau turun ke titik tertentu dalam jangka waktu tertentu. Itu bisa membuat keuntungan trader lebih besar karena mereka bisa meminjam lebih banyak uang untuk menambah posisi mereka, tapi juga bisa meningkatkan kerugian mereka jika pasar bergerak melawan mereka.
Baca Juga : 5 Altcoin Teratas untuk Dilihat pada Tahun 2023
3 Cara Crypto Dapat Berkembang dan Mempengaruhi Pasar pada Tahun 2023
Meskipun pasar derivatif crypto sedang tumbuh, instrumen dan infrastruktur yang mendukungnya tidak berkembang seperti di pasar keuangan tradisional.
Tahun depan akan menjadi tahun turunan crypto mencapai tingkat pertumbuhan dan kematangan pasar yang baru karena infrastruktur telah dibangun dan ditingkatkan tahun ini, dan semakin banyak institusi yang terlibat.
Pertumbuhan turunan kripto pada tahun 2023
Pada tahun 2023, volume turunan crypto akan terus tumbuh karena dua faktor: pertama, pertumbuhan infrastruktur yang relevan seperti aplikasi untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan juga karena perantara yang lebih profesional dan transparan berencana memasuki ruang tersebut. Pada akhirnya, ini akan menyebabkan lebih banyak institusi terlibat.
Memahami mengapa lembaga keuangan tradisional menggunakan derivatif lebih dari pasar spot tradisional adalah cara terbaik untuk belajar lebih banyak tentang pasar.
Beberapa alasan untuk pertumbuhan tersebut adalah kemampuan untuk memanfaatkan modal, fakta bahwa kontrak derivatif di AS diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang untuk keperluan pajak, dan untuk penggunaannya dalam lindung nilai, yang merupakan kemampuan untuk melindungi dari perubahan harga yang tidak terduga.
Ketika lebih banyak institusi terlibat, volatilitas relatif menurun, membuat perdagangan derivatif menjadi penggunaan modal yang lebih baik. Juga, karena lebih banyak institusi menambahkan aset crypto ke neraca mereka, instrumen derivatif akan menjadi alat penting untuk melindungi dari volatilitas jangka pendek.
Industri ini masih dalam tahap awal
Seperti tahun 2022, 2023 juga akan menjadi tahun yang unik untuk turunan crypto. Akan ada peningkatan infrastruktur opsi terpusat dan terdesentralisasi dan pengembangan berkelanjutan dari primitif crypto baru seperti brankas terstruktur, opsi abadi, dan eksperimen dengan turunan.
Industri cryptocurrency bergerak lebih dalam ke pasar yang diatur karena mencoba mendapatkan lebih banyak pengguna dan bersaing dengan perusahaan keuangan tradisional yang ada seperti broker yang sudah membiarkan orang memperdagangkan saham dan aset keuangan lainnya.
Sebagian besar transaksi derivatif terjadi di Binance, OKX, dan Bybit, yang berbasis di luar AS dan tidak diatur. Namun, berdasarkan data dari CoinGlass, CME Group adalah satu-satunya pasar AS yang teregulasi yang mendapatkan daya tarik.
Pada November 2022, itu bertanggung jawab atas sekitar 10,7% dari minat terbuka terhadap Bitcoin berjangka.
Pembelian perusahaan besar akan terus membeli operasi derivatif berlisensi kecil
Semakin sulit untuk mengatakan di mana pasar ritel berakhir dan pasar institusional dimulai. Bisnis yang berfokus pada ritel yang dibeli oleh pertukaran crypto dijalankan oleh beberapa perusahaan terbesar dan paling berpengalaman di Wall Street.
Pada Januari 2021, Coinbase membeli FairX , bursa berjangka kecil di Chicago. Tujuan dari kesepakatan itu adalah untuk memudahkan pedagang masuk ke pasar derivatif. Startup bursa berjangka yang berfokus pada ritel bernama The Small Exchange juga merilis produk crypto berjangka yang membutuhkan lebih sedikit uang tunai di muka. Citadel Securities, Jump, dan Interactive Broker semuanya telah mendukung perusahaan.
Pertumbuhan pasar derivatif terdesentralisasi
Seperti tempat terpusat, masa depan abadi terdiri dari sebagian besar volume derivatif terdesentralisasi. pertama di pimpin oleh prepetual protocol dan sekarang oleh dYdX, volume harian pelaku terdesentralisasi rata-rata $3 miliar per hari.
Meskipun pertumbuhannya kuat, volume abadi yang terdesentralisasi menghasilkan kurang dari 5% dari semua volume turunan crypto. Selama dua tahun ke depan, kami berharap segmen ini tumbuh secara besar-besaran.
Karena semakin banyak proyek dan protokol yang dibangun di atas protokol pertukaran terus-menerus yang terdesentralisasi, nilai platform yang mendukungnya akan terus bertambah. Seiring dengan masa depan yang terdesentralisasi, opsi dan produk terstruktur, pelaku pasar akan senang melihat lebih banyak inovasi crypto-native seperti opsi abadi yang dikembangkan.
Protokol seperti Deri, yang menawarkan opsi berjangka dan abadi abadi, memungkinkan pengguna memperdagangkan derivatif dengan cara yang sangat asli, memberi mereka kemampuan untuk melakukan lindung nilai, berspekulasi, dan arbitrase, semuanya on-chain.
Derivatif dapat memikat investor yang lebih tradisional
Pedagang institusional lebih menyukai instrumen ini karena dapat memberikan pengembalian yang stabil, mirip dengan pendapatan tetap, dan perdagangan ini dijalankan dengan strategi seperti bull call spread dan cover call. Selain itu, pedagang institusional dapat menggabungkan opsi panggilan dan opsi untuk menetapkan batas risiko tanpa mengambil risiko likuidasi untuk perdagangan opsi.
Aset Digital Fidelity sekarang menawarkan basis klien institusional mereka kemampuan untuk meminjam menggunakan crypto sebagai jaminan sehingga perusahaan besar dapat menambahkan Bitcoin ke aset mereka dengan lebih mudah dengan bantuan layanan ini.
Pada tahun 2023, kemungkinan crypto akan lebih mudah digunakan sebagai jaminan untuk bisnis sehari-hari, yang akan memungkinkan perusahaan mengambil lebih banyak risiko menggunakan turunan cryptocurrency.
Derivatif memainkan peran penting dalam pasar crypto bull 2020-2021 untuk pedagang eceran dan institusional. Bagi banyak investor, meminjam uang dan menggunakan derivatif adalah cara termudah untuk meningkatkan taruhan mereka pada berbagai posisi. Mereka tersedia untuk digunakan dalam saham, mata uang, dan komoditas, tetapi penggunaannya dalam cryptocurrency terus berkembang sejak 2017.